Estudio Echecopar, asociado a Baker & McKenzie International, asesoró a HSBC SECURITIES (USA) INC. y J.P. MORGAN SECURITIES LLC, como Dealer Managers, en relación con el tender offer for cash (las "Tender Offers") efectuado por HSBC Securities (USA) Inc . (el "Comprador") para comprar el total de los (i) 4.750% Notes due 2022  (los "Bonos 2022") emitidos por COFIDE (la "Oferta 2022") por un monto total de capital pendiente que no exceda los USD 400,000,000, y (ii) 4.750% Notes due 2025 (los "Bonos 2025" y, junto con los Bonos 2022, los "Bonos") emitidos por COFIDE (la "Oferta 2025" y, junto con la Oferta 2022, las "Ofertas ") para que el Comprador pague un precio de compra total por los Bonos entregados que no supere los USD 600,000,000 (el "Precio Máximo de Compra Total").

Los Tender Offers estuvieron condicionados, entre otras cosas, a la fijación de precios en términos satisfactorios para COFIDE de una oferta concurrente de bonos senior no garantizados de COFIDE de hasta USD 500,000,000 (Acuerdo cerrado el 28 de septiembre de 2020).

Como parte de la transacción, los “Bonos 2022” y los “Bonos 2025” adquiridos por el Comprador fueron intercambiados por el Comprador por los “2.400% Notes due 2027” de COFIDE.

Al inicio de la Tender Offer, (i) USD 363,720,000 del monto de capital agregado de los Bonos de 2022, o aproximadamente el 72.74% de los Bonos 2022 en circulación, y (ii) USD 374,346,000 del monto de capital agregado de los Bonos 2025, o aproximadamente el 62.39% de los Bonos 2025 en circulación, se ofertaron válidamente. En consecuencia, se alcanzó el Precio Máximo de Compra Total desde el inicio del Tender Offer, y US$363,720,000 en el monto total de capital agregado de los Bonos 2022 y USD 188,452,000 en el monto de capital agregado de los Bonos 2025 ofertados válidamente y no retirados válidamente en o antes de los plazos del Tender Offer, los cuales fueron aceptados y pagados por el Comprador el 21 de septiembre de 2020 (la “Fecha de liquidación anticipada”) de acuerdo con los términos y condiciones de los Tender Offers.

El equipo que asesoró a HSBC Securities (USA) Inc. y JP Morgan Securities LLC estuvo compuesto por Alonso Miranda, Pablo Berckholtz y Rolando Ramírez-Gastón, socios; y Janett Burga, asociada principal.

COFIDE es un banco de desarrollo de propiedad estatal establecido en 1971 por el gobierno de Perú. Es participante clave en los programas de desarrollo económico y social del gobierno del Perú y ha jugado un papel activo en la estabilización del sistema financiero peruano durante períodos de recesión económica.

Asesoría para su empresa
+51 992 520 000